Pensioni, solo il 21% degli italiani con patrimonio sotto 250mila euro si sente preparato

L'Italia si trova di fronte a un paradosso della pensione: non è che gli italiani non vogliano risparmiare per il futuro, è che non sanno cosa risparmiare. Uno studio della Boston Consulting Group, condotto su oltre seimila persone in Francia, Germania, Italia e Spagna, ha messo a nudo il vero problema dietro la scarsa preparazione pensionistica nel nostro paese. Solo il 21% degli italiani con un patrimonio inferiore ai 250mila euro si sente preparato sul tema della pensione — una cifra che contrasta nettamente con la media europea, dove l'80% dei risparmiatori nello stesso segmento dichiara di non sentirsi pronto. Anche tra chi possiede un capitale più consistente, quasi la metà condivide la stessa preoccupazione.

Il contesto che rende questa indagine urgente è demografico e strutturale. Entro il 2045, l'Europa passerà da circa tre lavoratori per ogni pensionato a meno di due. Nel frattempo, il tasso medio di sostituzione delle pensioni pubbliche nell'Unione Europea scenderà dal 45% al 41%. In altre parole, le pensioni pubbliche copriranno una fetta sempre più piccola del reddito che i cittadini avevano durante la loro vita lavorativa. Questo significa che chi non costruisce un secondo pilastro pensionistico — attraverso piani privati o complementari — rischia di trovarsi con un reddito da pensionato significativamente inferiore a quello che aveva quando lavorava.

Ma il vero ostacolo non è la mancanza di volontà di risparmio. Quando i ricercatori di BCG hanno presentato ai rispondenti le caratteristiche effettive dei prodotti pensionistici privati disponibili, il 74% ha espresso interesse e, in media, avrebbe aumentato di dieci punti percentuali la quota di risparmio destinata alla pensione. Il problema, dunque, è l'informazione. Nel segmento di risparmiatori più promettente per questi prodotti — quelli con patrimoni inferiori ai 250mila euro — solo il 54% sa che le soluzioni pensionistiche private esistono. E tra chi lo sa, meno del 60% possiede effettivamente un piano.

Come cercano gli italiani le informazioni sulla pensione? Due terzi si affidano a ricerche autonome online o all'intelligenza artificiale. Il 40% si rivolge ad amici e familiari. Molto meno frequente è il ricorso a consulenti bancari, assicurativi o fiscali. Questo fenomeno è ancora più marcato tra gli under 35, una generazione che già oggi utilizza la GenAI per documentarsi sulla pensione più spesso di quanto si rivolga a un consulente bancario. Tra chi si dichiara insoddisfatto delle interazioni con un advisor — il 12% del campione — la ragione più citata è la percezione di scarsa imparzialità, indicata dal 40% dei malcontenti. Questo dato è nettamente superiore rispetto alla mancanza di chiarezza nelle spiegazioni o alla sensazione di non essere ascoltati.

In Italia, il mercato della previdenza complementare vale oggi 243 miliardi di euro, suddivisi tra 99 miliardi di piani individuali e 144 miliardi di piani aziendali. Le proiezioni indicano una crescita attesa fino al 2035 rispettivamente del 3,8% e del 2% annuo. Eppure, il mercato italiano del risparmio previdenziale non ha ancora conosciuto una riforma paragonabile a quelle introdotte in Francia o in Germania. Dal 2007 esiste un meccanismo di adesione automatica ai fondi pensione integrativi individuali attraverso il silenzio-assenso, ma i governi che si sono succeduti hanno apportato modifiche incrementali a questo programma, anziché introdurre cambiamenti strutturali che potessero accelerare l'adozione di soluzioni pensionistiche complementari.

Ciò che emerge dallo studio è che il divario tra interesse latente e attivazione effettiva è colmabile. Una volta informati, gli italiani mostrano propensione al risparmio previdenziale. Il vero compito, allora, non è convincere gli italiani a risparmiare di più, ma rendere visibile e accessibile l'offerta che già esiste. Il canale attraverso il quale questa informazione passa — se online, attraverso amici, o tramite un consulente — sembra determinare non solo se la persona agisce, ma anche quanto fiducia ripone nella soluzione che sceglie.