Ibovespa cai 0,68% com preocupações fiscais e queda da Petrobras

A bolsa brasileira fechou segunda-feira em território negativo, com o Ibovespa recuando 0,68% para 112.531,52 pontos. O volume financeiro movimentado foi de 18,4 bilhões de reais. A queda ocorreu em um dia que começou com esperança — o índice abriu em alta e chegou a ultrapassar a marca de 114 mil pontos nas primeiras horas de negociação, alimentado pelo desempenho robusto de Wall Street, onde o S&P 500 avançou 1,2%. Mas o otimismo não resistiu.

O ponto de inflexão veio das falas sobre a situação fiscal do país. No fim de semana, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva havia declarado que a meta de déficit primário zero para 2024 dificilmente seria alcançada — uma afirmação que gerou desconforto nos mercados na sexta-feira anterior. Na segunda, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, tentou amenizar a situação em coletiva de imprensa, argumentando que o presidente não estava "sabotando o país", mas simplesmente apontando problemas que precisavam ser "reformados e saneados". Ainda assim, Haddad não confirmou o comprometimento do governo com a meta de déficit zero, e reconheceu que a arrecadação federal não estava acompanhando o crescimento acima do esperado do PIB. O clima nas mesas de operação azedou.

Os agentes financeiros começaram a processar uma leitura menos otimista: se o governo não vai contingenciar gastos para atingir o déficit zero, o equilíbrio nas contas públicas viria por outro caminho — aumento da carga tributária e fim de programas de incentivo fiscal. Essa perspectiva pesou sobre setores sensíveis. As ações da Petrobras caíram 1,02%, pressionadas também pela queda de 3,35% no preço do barril de petróleo no mercado internacional. Os bancos foram contaminados pelo sentimento deteriorado: Itaú Unibanco PN recuou 0,81%, Bradesco PN perdeu 1,11%, e BTG Pactual Unit teve o pior desempenho do segmento, caindo 2,25%. No varejo, Casas Bahia ON despencou 6,25% e Magazine Luiza ON recuou 6,16%, afetadas pelo avanço das taxas futuras de juros.

Nem tudo foi negativo. A Vale ON subiu 0,90%, beneficiada pela alta do minério de ferro. O contrato futuro do minério na bolsa de Dalian atingiu o nível psicológico de 900 iuanes (122,98 dólares) por tonelada métrica, impulsionado por demanda sólida e pelo otimismo após a China anunciar estímulos fiscais. O minério para janeiro encerrou o dia em alta de 2,51%, o maior valor desde 3 de abril. Usiminas PNA valorizou-se 4,49%, após o BTG Pactual sugerir cobertura de posições vendidas, citando preço significativamente mais baixo e melhor geração de fluxo de caixa livre. CCR ON subiu 2,54% depois que o JPMorgan elevou a recomendação para "overweight" com preço-alvo de 16 reais para o final de 2024.

Outros destaques incluíram Braskem PNA, que caiu 5,47% após divulgar queda de 1% no volume de vendas de resinas no Brasil no terceiro trimestre, para 884 mil toneladas, com taxa de utilização de centrais petroquímicas em 68%, queda de 10 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Natura&Co ON recuou 0,32% após anunciar acordo de exclusividade com a Aurelius Investment Advisory Limited para potencial venda da The Body Shop, com expectativa de avaliação inferior aos 400 a 500 milhões de libras sugeridos na mídia.

Analistas técnicos do Itaú BBA apontaram que o movimento de recuperação do Ibovespa após a queda de sexta-feira pode ter chegado ao fim, com expectativa de buscar suporte em 111.600 pontos. Se perder esse nível, o índice pode ganhar novo impulso em direção a 108.100 pontos. Do lado da alta, resistências estão em 115.400 e 117.100 pontos, patamar que mantém o índice em tendência de baixa no curto prazo.

O mercado agora aguarda as decisões de política monetária que virão na quarta-feira. O Federal Reserve deve manter a taxa de juros na faixa de 5,25% a 5,50% ao ano, mas investidores querem sinais sobre os próximos passos diante de uma economia americana ainda resiliente e inflação elevada, mesmo com sinais de acomodação. No Brasil, prevalece a expectativa de que o Banco Central reduza a taxa Selic em 0,50 ponto percentual, para 12,25% ao ano. Essas decisões devem dominar as conversas nas mesas de operação na terça e quarta-feira.