Dow Jones cae 3.03% tras anuncio hawkish de Powell sobre tasas de interés

La bolsa de valores de Nueva York cerró el viernes con pérdidas generalizadas, marcando la segunda semana consecutiva de caídas. El Dow Jones de Industriales, el principal indicador del mercado estadounidense, retrocedió 3.03%, perdiendo 1.008,38 puntos hasta cerrar en 32.284,40 enteros. El S&P 500 descendió 3.37%, o 141,46 unidades, hasta 4.057,66 puntos, mientras que el Nasdaq, que agrupa a las principales empresas tecnológicas, cayó 3.94%, o 497,55 unidades, hasta 12.141,71 puntos. A lo largo de toda la semana, las pérdidas fueron aún más profundas: el Dow Jones retrocedió 4,2%, el S&P 500 perdió aproximadamente 4% y el Nasdaq descendió alrededor de 4,4%.

La caída fue desencadenada por las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, durante el simposio de Jackson Hole en Wyoming. Powell reafirmó que el banco central debe continuar elevando las tasas de interés y mantenerlas en un nivel elevado hasta que la inflación esté bajo control. Los inversores habían estado esperando toda la semana sus palabras, esperanzados en escuchar señales de que la Fed podría moderar su postura agresiva. En cambio, Powell fue directo: las medidas para reducir la tasa de inversión, gasto y contratación "reducirán la inflación, pero también traerán algo de dolor a los hogares y las empresas". Luego añadió que no restaurar la estabilidad de precios "significaría un dolor mucho mayor".

Michael Arone, estratega jefe de inversiones de State Street Global Advisors, capturó la paradoja del momento. "La mayor sorpresa aquí es que los inversores se estaban preparando para que Powell hablara sobre sus sólidos planes sobre la inflación, pero reaccionaron negativamente después de que hizo exactamente eso", dijo a The Wall Street Journal. Arone sugirió que los inversionistas habían albergado esperanzas ingenuas de que Powell cambiaría de rumbo, pero en su lugar el presidente de la Fed redobló la credibilidad de la institución para combatir la inflación.

Powel no ofreció detalles específicos sobre la próxima reunión de política monetaria de la Fed en septiembre, pero indicó que la decisión sobre las tasas "dependerá de la totalidad de los datos entrantes y la evolución de las perspectivas". Los funcionarios de la Fed han elevado los tipos de interés en 0,75 puntos porcentuales en cada una de sus últimas dos reuniones, siendo la más reciente en julio, llevando el intervalo de tasas a entre 2,25% y 2,5%. Para la reunión de finales de septiembre, se espera que la Fed aumente aún más las tasas, aunque permanece la incertidumbre sobre si el incremento será de 0,5 o 0,75 puntos porcentuales.

La reacción en los mercados fue inmediata y generalizada. Los once sectores de Wall Street cerraron en rojo. Los bienes no esenciales sufrieron las mayores pérdidas, retrocediendo 3,88%, seguidos por los bienes esenciales con una caída de 2,48%. Entre las treinta empresas que componen el Dow Jones, las pérdidas fueron notables: 3M cayó 9,54%, Salesforce retrocedió 4,99% e Intel descendió 4,39%.

En otros mercados, el petróleo de Texas cerró a 93,06 dólares el barril. El oro bajaba a 1.749,30 dólares la onza al cierre de Wall Street. La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a diez años subió al 3,03%, reflejando la expectativa de tasas más altas por más tiempo. El dólar se fortaleció ante el euro, con un cambio de 0,9966. Estos movimientos en los mercados de commodities y divisas subrayan la amplitud de la incertidumbre que las palabras de Powell han generado entre los inversores globales.