La industria de pagos acelera alianzas ante fraude mientras preocupa el consumo

La industria de medios de pago en Argentina está en plena aceleración. Los pagos digitales avanzan, la inteligencia artificial se integra en los sistemas, y el Banco Central ha decidido que es momento de poner orden en la casa. Pero no el orden que mata la innovación: Juan Ernesto Curutchet, Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA, fue claro en su exposición ante referentes del sector durante PULSO 2026. El desafío es encontrar el equilibrio exacto entre supervisar y permitir que nuevos modelos de negocio respiren. "Si se te va la mano, matás la innovación", advirtió. Eso significa que el Central reforzará su control sobre los Proveedores de Servicios de Pago, comenzando por un escrutinio más riguroso en el otorgamiento de licencias, pero sin pretender escribir todas las reglas antes de que el mercado se mueva. "Para una regulación proactiva, nuestra visión es 'dejarlo correr', no podemos sacar una norma ex-ante, siempre la corrés de atrás", explicó Curutchet.

El fraude, sin embargo, no espera. En los últimos años creció más del 100%, y eso colocó el tema en el centro de la agenda regulatoria. El Banco Central pidió explícitamente a las empresas que denuncien los casos, reconociendo que el problema es sistémico y que la industria debe actuar como un frente unido. Curutchet fue directo: la prevención del fraude es ahora una prioridad que no se negocia.

Lo que sí se negocia, o mejor dicho, se pospone, es el bimonetarismo y las criptomonedas. Curutchet cerró su exposición con una declaración que marca el horizonte: "Este año ni dólares ni cripto lo veo como un tema posible, será en el segundo Gobierno de Javier Milei. Hoy hay fragilidades económicas que no nos permiten avanzar tanto, pero hay una agenda pendiente para más adelante". Es decir, la industria sabe que esos temas llegarán, pero no ahora. Primero hay que consolidar lo que existe.

Y lo que existe es un ecosistema que está madurando. La Cámara de Medios de Pago presentó durante el evento un estudio realizado por Brain Network que encuestó a más de 400 comercios de todo el país. Los números hablan de una transformación en marcha: el 80% de los comercios considera que aceptar pagos digitales es fundamental para competir. Esa cifra es casi un mandato del mercado. Además, más de siete de cada diez establecimientos operan con al menos seis medios de pago diferentes, lo que muestra que la diversificación es la norma, no la excepción. El QR se consolidó como herramienta cotidiana, y las tarjetas mantienen una aceptación elevada. El efectivo, en tanto, sigue perdiendo terreno.

Manuel Cascante, presidente de la Cámara de Medios de Pago y Country Manager de American Express, ubicó el tema en su contexto más amplio: "Nuestra industria forma parte de la vida cotidiana de millones de personas. Detrás de cada pago hay una compra, un comercio, una necesidad. Y detrás de esa operación hay empresas, infraestructura y equipos que trabajan para que esta pueda realizarse de manera simple y segura". No es solo tecnología; es la circulación del dinero en la economía real.

Pero la interoperabilidad es el verdadero desafío que define el futuro. Luciana Rios Benso, directora ejecutiva de la Cámara, fue enfática: "La interoperabilidad no es un detalle operativo, es la condición de posibilidad para que la competencia y la innovación convivan". Eso significa que empresas que compiten entre sí tuvieron que sentarse en la misma mesa para pensar juntas. Lucas Gracia, Head de Producto y UX de Payway, reconoció los avances: primero llegaron los pagos con transferencia mediante QR, luego tarjeta de crédito, finalmente débito. Hoy los usuarios pueden pagar con cualquier billetera en cualquier QR, un logro que la industria celebra. Pero quedan asimetrías sin resolver: los esquemas cerrados con promociones exclusivas, las extracciones con transferencias, los pagos con transferencia en ecommerce. Esas fricciones generan confusión en los consumidores y frenan la profundización de la digitalización.

La industria tiene la infraestructura y los incentivos correctos para seguir adelante. Lo que falta es resolver esas últimas asimetrías y mantener el equilibrio que Curutchet describió: regulación sin asfixia, innovación sin riesgo sistémico, y una supervisión que crezca al ritmo del mercado, no antes ni después.