Bitcoin recua para 80 mil dólares sob pressão do petróleo e taxas americanas

No dia 8 de outubro, o bitcoin caiu para aproximadamente 81.200 dólares, marcando um recuo de 2,7% na sessão e testando seu nível mais baixo em quase três semanas, quando brevemente tocou 80.940 dólares. A queda apagou os ganhos acumulados no início do mês e eliminou mais de 6% dos ganhos desde a máxima de 86.600 dólares atingida na terça-feira anterior. O movimento não se limitou ao bitcoin: o ether recuou mais de 5% para cerca de 2.430 dólares, enquanto o XRP perdeu quase 6%, negociando em torno de 1,35 dólar. Posições alavancadas amplificaram a queda, com aproximadamente 550 milhões de dólares em posições cripto liquidadas na fase inicial do movimento.

O rompimento do suporte técnico em 83.000 dólares abriu caminho para a queda mais acentuada. Analistas da FxPro haviam previsto que uma quebra desse nível poderia levar o bitcoin relativamente rápido até 80.000 dólares — um cenário que se materializou em grande medida. Contudo, uma única sessão de queda não confirma uma mudança de tendência sustentada. O que importa agora é se o bitcoin consegue se estabilizar nessa zona ou se continua caindo.

Dois fatores macroeconômicos principais pressionaram os mercados de risco naquele dia. O petróleo Brent subiu acima de 104 dólares o barril, com alta superior a 4%, enquanto o WTI americano ultrapassou 92 dólares — ambos atingindo seu nível mais alto em mais de uma semana. Essa alta foi alimentada por ataques contra navios no Golfo Pérsico e perto do Estreito de Ormuz, que reacenderam temores sobre o abastecimento global. No dia 6 de outubro, apenas sete navios transportando matérias-primas atravessaram o estreito, o número mais baixo desde 23 de julho. Os fluxos de petróleo pela rota caíram 27%, para cerca de 10,1 milhões de barris por dia — uma redução significativa considerando que aproximadamente um quinto do petróleo e do gás natural liquefeito mundial normalmente passa por ali.

Além dos ataques marítimos, informações da imprensa indicaram que a Casa Branca teria pedido ao Pentágono para preparar opções de ataques contra alvos iranianos. Embora tal pedido não signifique que uma intervenção foi decidida, foi suficiente para aumentar o prêmio de risco embutido no preço do petróleo. Simultaneamente, o furacão Isaías levou produtoras como Shell e Chevron a suspender parte de suas atividades no Golfo do México, interrompendo temporariamente mais de 25% da produção de petróleo daquela região.

A alta do petróleo alimentou expectativas de inflação mais persistente, o que preocupou os investidores. O receio era que uma energia continuamente cara impedisse o Federal Reserve de afrouxar sua política monetária ou até o forçasse a manter taxas ainda mais altas. O rendimento dos títulos americanos de dez anos subiu para perto de 5,3%, próximo de suas máximas desde 2002. Taxas elevadas tornam os investimentos em títulos mais atraentes e aumentam o custo do financiamento, reduzindo tipicamente o apetite por ativos de risco — incluindo criptomoedas. Os mercados de ações sofreram a mesma pressão: o S&P 500 e o Nasdaq recuaram após seus recentes recordes, com ações de tecnologia sofrendo particularmente.

A fraqueza não era nova. Desde 22 de setembro, o interesse aberto em contratos futuros de bitcoin havia diminuído cerca de 10%, caindo de 28,8 para 26 bilhões de dólares. Essa contração sinalizava menor disposição dos traders em aumentar sua exposição ao ativo, sugerindo que o terreno já estava preparado para uma correção quando os gatilhos macroeconômicos surgiram.

Agora o nível de 80.000 dólares se tornou o principal suporte psicológico. Uma reação rápida dos compradores poderia levar o bitcoin de volta a 82.800 dólares e depois a 83.000 dólares, aliviando a pressão imediata. Caso contrário, vários fechamentos abaixo de 80.000 dólares aumentariam o risco de retorno para 77.000 dólares, outra zona técnica importante observada desde a quebra de alta de setembro. A evolução do petróleo continuará sendo determinante: uma queda do Brent abaixo de 100 dólares reduziria parte da pressão sobre as taxas e ativos de risco, enquanto novos ataques marítimos ou uma decisão militar americana poderiam prolongar a volatilidade.